Permite ahorrar hasta $85 mil: cómo funciona el nuevo Subsidio al Dividendo y qué tan útil puede ser

Recientemente, entró en vigencia en nuestro país un nuevo tipo de beneficio que busca facilitar el acceso a la vivienda. Se trata del Subsidio al Dividendo, que baja la tasa de interés de los créditos hipotecarios.

En la práctica, la iniciativa ayudará a 50.000 personas naturales que busquen adquirir una vivienda nueva de hasta 4.000 UF ($157.140.000), siempre que cumplan con los requisitos. Los beneficiarios verán una reducción en el valor del dividendo y también de la renta exigida para acceder al financiamiento.

Además, dentro de los 50.000 beneficios que se entregarán, hay 6.000 cupos que estarán reservados para personas beneficiarias del subsidio DS15. Aunque, en este caso, el valor de las viviendas no podrá exceder las 3.000 UF ($117.855.000).

¿Cómo funcionará el Subsidio al Dividendo?

Según detalla el portal ChileAtiende, el subsidio descontará un entre un 0,61% y 1,16% a la tasa de interés ofrecida por el banco, cuya cifra final dependerá de lo ofrecido por cada entidad financiera.

Desde la plataforma colaborativa, Déficit Cero, que trabaja para incidir en políticas públicas que resuelvan el déficit habitacional y urbano, apuntan que esta reducción de la tasa de interés podría reflejarse en hasta 100 mil pesos menos, dependiendo del valor del crédito y del tipo de vivienda.

El crédito solo podrá utilizarse para la primera venta de una vivienda nueva, por lo que no podrá haber sido objeto de venta anteriormente.

A diferencia de otros beneficios estatales, el Subsidio al Dividendo no es postulable; las personas lo reciben automáticamente si están dentro de las primeras 50.000 compras desde la entrada en vigencia de la ley (junio de 2025), o hasta que pasen 2 años -es decir, que solo estará disponible hasta 2027.

Cabe destacar que para calificar debes tener una promesa o compraventa firmada desde el 1 de enero de 2025, por lo cual no aplican aquellos firmados hasta el 31 de diciembre de 2024 o previos.

¿Es buen beneficio el Subsidio al Dividendo?

En conversación con BioBioChile, el jefe de la Red por la Vivienda y la Ciudad de Déficit Cero, Matthias Casasco, valoró la implementación de esta iniciativa, expresando que “representa un alivio para las familias que hoy enfrentan condiciones crediticias muy restrictivas, especialmente por las altas tasas de interés”.

“Estimamos que hasta 25.000 hogares que hoy no califican para crédito, podrían llegar a hacerlo gracias a este nuevo subsidio“, aseguró Casasco.

Además, explicó que además de permitir un acceso a financiamiento bancario en mejores condiciones, ayudará a movilizar el stock de viviendas nuevas “que hoy está detenido”.

Similar opinión tuvo Francisco Klein, gerente general de Inmobiliaria VIVA, asegurando que su implementación ayuda a dos grupos de compradores: uno integrado por personas que ya tenían el poder adquisitivo para comprar, y que ahora verán una reducción en el dividendo; y otro que agrupa a familias que deberán pagar menos por acceder a su primera vivienda.

Sobre esa línea, explicó a BioBioChile que si un inmueble tiene un valor de 4.000 UF, y se obtiene con un financiamiento del 90% a 30 años plazo, el dividendo podría bajar de $700.000 a $620.000 mensuales con el subsidio. Lo cual, a su vez, significaría un ahorro mensual de $80.000.

Por lo tanto, sostuvo que “(es un alivio) para miles de familias que no podían comprar, ya que no calificaban por renta. Esto les da una oportunidad de mejorar las opciones de ser sujetos a crédito. Si volvemos a mirar el ejemplo dado anteriormente, en que se producía un ahorro de $80.000 al mes, esto significa que una familia deberá ganar $320.000 menos que antes, si consideramos que los bancos piden que el dividendo no supere el 25% de sus ingresos“.

Ahora bien, atendiendo las críticas a las inalcanzables exigencias que se piden para obtener un crédito hipotecario, que dificultan el acceso a la vivienda propia, podría pensarse que esta ayuda estatal no es suficiente ante las barreras del sector financiero y de las empresas inmboliarias.

Al respecto, Klein comentó que “el Estado tiene un rol clave, pero la responsabilidad también es compartida. Las inmobiliarias debemos hacer esfuerzos por ofrecer productos más eficientes, bien ubicados, a precios competitivos. Además, colaborar con mayor transparencia, educación financiera y acompañamiento a los compradores”.

Por su parte, Matthias Casasco de Déficit Cero sostuvo que “facilitar el acceso a la vivienda no puede ser solo tarea del Estado. Es clave que el sector inmobiliario también se comprometa con el desarrollo de soluciones habitacionales pertinentes para la realidad de los hogares”.

Sobre esa misma línea, enfatizó en que “nuestro modelo de producción de vivienda de interés público necesita articular mejor el aporte del sector privado, sobre todo en términos de financiamiento y diseño de proyectos. Pero para que eso ocurra, también es fundamental contar con un buen conocimiento de la demanda habitacional a nivel local”.

“Si sabemos qué tipos de hogares necesitan apoyo, cuál es su capacidad real de pago y su posibilidad de acceso a crédito, entonces se pueden generar incentivos para que el mercado desarrolle proyectos adecuados a esa demanda. Necesitamos pasar de un mercado que espera al comprador ideal, a uno que diseña viviendas para las realidades diversas de quienes buscan una solución habitacional”, añadió.

¿Qué tanto podría descontar la rebaja a la tasa de interés?

Considerando estimaciones de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), una persona que obtenga un crédito hipotecario con el subsidio a la tasa de interés podría llegar a ahorrar hasta $30 millones. Para elaborar el cálculo tomaron en cuenta las tasas reales que están ofreciendo las instituciones financieras que ganaron la licitación y el valor de la UF de finales de junio.

En un primer caso tomaron en cuenta las tasas de interés más bajas a las que se puede llegar con el subsidio (4,47% queda en 3,42% con el beneficio). Con estas estimaron que para una vivienda de 4.000 UF el ahorro mensual sería de $85.223. A la vez, multiplicándolo por una duración de 30 años el ahorro sería de $30.680.280.

Teniendo en cuenta una vivienda de 4.000 UF, pagando un pie del 10% para un crédito de 30 años, la tasa de interés promedio pasaría de 4,6% a 3,77% con el subsidio. En este contexto, el ahorro mensual sería de $68 mil, que a 30 años serían $24.616.637.

En el caso final, la CChC apunta que con una tasa de interés del 5,38%, el Subsidio al Dividendo permitiría bajarla a 4,45%. Teniendo en cuenta las mismas condiciones de pie, UF y duración del crédito antes indicados, el ahorro sería de $79 mil al mes, con un ahorro de $28.773.092 a 30 años.

¿Qué bancos están adscritos al beneficio?