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Resumen generado con una herramienta de Inteligencia Artificial desarrollada por BioBioChile y revisado por el autor de este artículo.

La facturación diaria del mercado de dinero del euro aumentó un 38%, alcanzando los 1,8 billones de euros desde enero de 2023 hasta diciembre de 2024, tras ajustes en los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE). El incremento en la actividad refleja la adaptación de los bancos a cambios en la liquidez y tipos de interés, destacándose los segmentos de "swaps" garantizados y tipos de cambio. Las variaciones en las tasas del BCE impactaron directamente en las del mercado de dinero, con el segmento OIS de swaps de tipos de interés siendo impulsado por las expectativas sobre los tipos.

La facturación diaria del mercado de dinero del euro subió un 38%, hasta 1,8 billones de euros, desde enero de 2023 y hasta diciembre 2024 después de que el Banco Central Europeo (BCE) subiera los tipos de interés y los volviera a bajar.

El BCE informó este miércoles de que el aumento de la actividad diaria del mercado de dinero refleja que los bancos se adaptaron a una caída del exceso de liquidez con un incremento de la negociación en los mercados de dinero, así como los cambios en los tipos de interés.

La actividad del mercado de dinero está predominada por los segmentos de “swaps” garantizados y de tipos de cambio.

Los “swaps” son un tipo de derivado financiero, un producto cuyo valor depende de otro.

Las subidas de los tipos de interés del BCE hasta septiembre de 2023 y las bajadas a partir de junio de 2024 se reflejaron inmediatamente y completamente en las tasas del mercado de dinero.

Las expectativas sobre los tipos de interés impulsaron significativamente la actividad en el segmento OIS de swaps de tipos de interés, según el estudio del BCE.

En el área del euro, la tasa OIS (Overnight Index Swap) es la tasa del componente fijo de un contrato swap de tipos de interés en el que el componente variable es el tipo de interés €STR a un día.

La tasa OIS es considerada como la tasa de referencia para los tipos de interés libres de riesgo en la eurozona.

Las tasas de interés en el mercado de dinero convergieron hacia la facilidad de depósito, el tipo de interés al que el BCE remunera los depósitos de los bancos en la entidad a un día, aunque en diferentes grados.

La facilidad de depósito es la tasa de interés mediante la cual el BCE conduce ahora su política monetaria.