Nacional
Viernes 29 noviembre de 2019 | Publicado a las 17:21
Las AFP: ¬ŅC√≥mo funciona el cuestionado sistema de pensiones en Chile?
Por Luciano Veloso
La información es de Deutsche Welle
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El sistema de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) fue creado en 1981, bajo la dictadura de Augusto Pinochet. En ese entonces, Jos√© Pi√Īera, hermano del actual presidente Sebasti√°n Pi√Īera, propuso un nuevo sistema privado de pensiones.

Si bien ha sido reformado en otros gobiernos, el sistema sigue siendo cuestionado debido al resultado de pensiones bajas.

En el 2000, El Mercurio public√≥ un art√≠culo donde diferentes expertos estimaron que los trabajadores chilenos “se pensionar√≠an con el 100% de su sueldo para el a√Īo 2020‚ÄĚ. Sin embargo, la realidad actual dista mucho de esta publicaci√≥n.

Captura | RRSS
Captura | RRSS

De acuerdo a un informe de marzo de 2019, de la Superintendencia de Pensiones de Chile, se demostró que las pensiones pagadas en ese mes fueron de 259 mil pesos chilenos, en promedio, con una diferencia entre hombres y mujeres: 320 mil y 192 mil, respectivamente.

“El sistema privado de pensiones de Chile es muy impopular porque simplemente no ha cumplido su promesa de buenas pensiones, para una gran parte de la poblaci√≥n”, se√Īal√≥ a DW Tim Dorlach, del Instituto de Estudios Latinoamericanos GIGA, en Hamburgo.

Asimismo, Dorlach sostiene que “es un sistema s√ļper individualista que no redistribuye, sino que s√≥lo gestiona las cuentas de ahorro personales. Pero tambi√©n se debe a que las tasas de contribuci√≥n en el sistema privado de pensiones son relativamente bajas”.

¬ŅC√≥mo funciona el sistema?

En Chile opera un sistema de ahorro y capitalización individual, en el que el dinero acumulado durante la vida laboral es transferido a las AFP.

Cada persona está obligada por Ley a cotizar en una de las seis administradoras. A cada trabajador le pertenece su ahorro previsional y cae en ellos la responsabilidad de preocuparse por su pensión, sin perjuicio de que el Estado garantice pensiones mínimas.

El Pilar Solidario, mecanismo estatal impulsado en el segundo Gobierno de Michelle Bachellet, permitió que el 60% de los pensionados más vulnerables obtengan una ayuda económica. Pese a lo anterior, este monto está por debajo del sueldo mínimo.

Cada AFP administra cinco Fondos (A,B,C,D,E), que se dividen de acuerdo al perfil de riesgo que tenga el cotizante.

“En Chile tienes que ahorrar el 10% de tu salario. Esa plata entra con tu nombre, si tu falleces, esa plata es heredable y toda la rentabilidad que gane ese fondo es tuya”, se√Īal√≥ Fernando Larra√≠n a DW, Gerente General de la asociaci√≥n de AFP.

“Las AFP, para hacer ese trabajo, cobran una comisi√≥n (1,27% en promedio) de ese salario mensual. Las AFP tienen que tener cuentas de patrimonios separadas: la cuenta de los trabajadores y la cuenta de las comisiones”.

¬ŅSon las AFP un negocio?

El pasado 4 de noviembre de 2019, las AFP dieron a conocer sus utilidades a la Comisi√≥n para el Mercado Financiero (CMF). Durante los primeros nueve meses del a√Īo se registr√≥ un alza de un 70,6% en utilidades, equivalente a 551 millones de d√≥lares.

“No existe un sistema de pensiones en Chile, lo que existe es un mercado obligatorio de ahorro. Si se tiene un empleo estable, un ingreso alto y capacidad de ahorro en tus 40 a√Īos de vida activa, logras acumular un fondo que se transforma en una renta vitalicia”, se√Īal√≥ a DW Andras Uthoff, doctor en Econom√≠a de la Universidad de California, Berkeley.

“En la realidad chilena, la mayor√≠a tiene malos salarios, empleos inestables, desempleo y desconocimiento del mercado financiero”, se√Īal√≥ Uthoff.

Asimismo, agreg√≥ que “el Estado no interviene m√°s que regulando las AFP, que son empresas con fines de lucro, que toman tus ahorros y los invierten a trav√©s de regulaciones del Gobierno”.

Finalmente, explic√≥ que “para hacerlo te cobran una comisi√≥n, sobre la cual ellos ganan utilidades que son muy altas, con las que logran duplicar su capital cada 4 a√Īos. Entonces, el ahorro de los trabajadores est√° en una industria lucrativa y el resultado es que da pensiones muy malas”.

Por su parte, el representante de las AFP difiere del economista: “Las utilidades de las AFP no van a mejorar las pensiones de los trabajadores. Si las utilidades fueran 0% y se repartieran entre los trabajadores, ser√≠a un aumento equivalente a entre 10 y 15 euros, no se resuelve de esa forma, sostiene Larra√≠n.

Agrega que “independiente de eso, todos los actores tenemos que cambiar. Tenemos que avanzar en una reforma sin dogmas, para que las pensiones mejores”.

¬ŅC√≥mo lograr una reforma equitativa?

Seg√ļn el √ļltimo estudio de la Organizaci√≥n Internacional del Trabajo (OIT 2018), al menos 18 pa√≠ses revisaron sus reformas y revirtieron, total o parcialmente, la privatizaci√≥n de sus pensiones.

Los representantes latinoamericanos, como Argentina, Venezuela, Ecuador y Nicaragua volvieron a sus sistemas p√ļblicos. ¬ŅQu√© dicen los expertos sobre la situaci√≥n de Chile?

“Se podr√≠a pasar a un sistema mixto, con una mitad de sistema de reparto y otra con ahorro individual, eso no es inconstitucional”, asegur√≥ a DW Marco Kremerman, investigador y economista de la Fundaci√≥n Sol.

Adem√°s, se√Īal√≥ que “existe un consenso pol√≠tico que establece que la √ļnica manera de mejorar las pensiones actuales de los pensionados es con el sistema de reparto. No hay otra manera, sin reparto es imposible mejorar la calidad de vida de los pensionados”.

Por su parte, Fernando Larra√≠n considera que se debe “aumentar los recursos y cobertura del Pilar Solidario, que todos los trabajadores, independiente de la actividad, coticen en el sistema”.

Se√Īala que ser√≠a necesario finalmente “cambiar los par√°metros: la tasa de ahorro del 10%, que es muy baja, aplicada por pago parte del empleador, no del empleado, y cambiar la edad de jubilaci√≥n”.

Mientras tanto, Uthoff sugiere como alternativa “evolucionar a un sistema con m√ļltiples pilares como en Europa, donde adem√°s de dar una pensi√≥n garantizada, se opera con el reparto y la solidaridad, y como complemento, el sistema de capitalizaci√≥n”.

Finalmente, sostiene que “el fondo de los trabajadores hoy representa un valor equivalente a un 75% del PIB chileno, en consecuencia, es un fondo muy importante en la calificaci√≥n de riesgo del pa√≠s. Lo que vaya a pasar con ese fondo es muy relevante para ese tipo de decisiones y para los inversionistas extranjeros”.

Las utilidades

Fundaci√≥n Sol tambi√©n se√Īal√≥ el pasado 5 de noviembre que “terminamos el 2019, con una AFP nueva (AFP UNO) y con m√°s cotizaci√≥n para controladores de AFP (Compa√Ī√≠as de seguro podr√≠an administrar cotizaci√≥n extra de manera indirecta, mediante empresas que operan bajo su control)”.

Finalmente, indicaron que “a septiembre de 2019 las AFP alcanzan utilidades diarias de casi 1.500 millones, lo cual es un 70,3% m√°s que el mismo periodo en 2018”.

Imagen explicativa de Fundación Sol que entrega información sobre utilidades
Imagen explicativa de Fundación Sol que entrega información sobre utilidades
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