CMF multa a BTG Pactual y Zurich por "infringir sus deberes de diligencia" en tratos con Factop

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF), informó que multó a las AGF de BTG Pactual y Zurich luego de concluir que infringieron “sus deberes de cuidado y diligencia” en operaciones previas hechas con Factop.

En el caso de BTG Pactual Chile S.A. Administradora General de Fondos se multó con 400 UF -unos $16 millones- “al no aplicar el debido cuidado en la evaluación de la empresa Factop para realizar inversiones indirectas en facturas”, dijo el regulador en un comunicado.

Por su parte, a Zurich Chile Asset Management Administradora General de Fondos S.A. se le aplicó otra multa, también de 400 UF, “pues no aplicó el debido cuidado al no exigir que Factop entregara sus estados financieros auditados en forma semestral y por evaluar en forma deficiente las facturas ofrecidas y cedidas por esa entidad”.

CMF multa a BTG Pactual y Zurich por operaciones con Factop

A detalle, la CMF sentenció que BTG Pactual cayó en infracción respecto a la obligación de actuar con cuidado y diligencia para resguardar la rentabilidad y seguridad de las inversiones en los fondos BTG Pactual Crédito y Facturas Fondo de Inversión, junto con BTG Pactual Liquidez Alternativa Fondo de Inversión.

Esto en el período comprendido entre 21 de abril de 2021 y el 2 de agosto de 2023, donde “no evaluó adecuadamente a la contraparte Factop SpA”.

Dentro de la Resolución de la Comisión se explica que la AGF de BTG Pactual realizó compras de facturas del factoring de los Sauer, pero entre los intercambios de correos entre ambas partes, “no se evidencia la aplicación de un proceso de due diligence por parte de la Administradora para la selección de las facturas de Factop”.

Como segundo cargo, la CMF acusó la infracción a la obligación de informar en forma “veraz, suficiente y oportuna” a los partícipes de los fondos, luego que si bien se reconoció el deterioro de los valores cuota del Fondo de Inversión Privado Facturas I, “la administradora no dio cumplimiento a su deber de informar de manera suficiente y oportuna a todos los partícipes de los fondos BTG Pactual Crédito y Facturas Fondo de Inversión y BTG Pactual Liquidez Alternativa Fondo de Inversión, así como al público en general”.

“En particular, omitió comunicar la información relativa a la exposición directa e indirecta de las cuotas de dichos fondos a facturas vinculadas con Factop SpA, la cual debía ser remitida directamente a los aportantes, de acuerdo con la ley, la normativa vigente y la reglamentación interna aplicable”, agregaron.

Respecto a Zurich, el Consejo de la Comisión le acusó también de no actuar con el debido cuidado y diligencia para resguardar un Fondo, específicamente Fondo de Inversión Privado Zurich Deuda Privada, cuyo objetivo es invertir, directa o directamente, en facturas, pagarés, efectos de comercio y otros instrumentos representativos de deudas.

En este contexto, se relacionaron con Factop entre el 11 de junio de 2021 y 28 de julio de 2023, donde la Administradora “no controló que Factop SpA cumpliera con todas las condiciones establecidas en el Contrato Marco de 11 de junio de 2021, suscrito entre las partes, debilitando las inversiones del fondo y sus garantías, pues no exigió la entrega de los estados financieros auditados en forma semestral”.

También sostuvo que “evaluó en forma deficiente las facturas ofrecidas y cedidas por la contraparte al Fondo de Inversión Privado Deuda Privada, lo que permitió a Factop SpA la incorporación de emisores relacionados y/o deudores insolventes”.